สรุปสภาวะตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลประจำสัปดาห์ที่ 27 กรกฎาคม - 2 สิงหาคม 2026

‍

เงินไหลเข้า Bitcoin ETF เดือนกรกฎาคมจ่อทำสถิติต่ำสุด

‍

กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิในช่วงเดือนกรกฎาคมเพียง 205 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กรกฎาคม 2026 ซึ่งอาจเป็นยอดเงินไหลเข้าสุทธิรายเดือนที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เปิดตัว แม้ยังเหลือการซื้อขายอีก 2 วัน ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่าแรงซื้อจากนักลงทุนสถาบันยังฟื้นตัวอย่างจำกัด หลังตลาดเผชิญเงินไหลออกถึง 2,430 ล้านดอลลาร์ ในเดือนพฤษภาคม และ 4,520 ล้านดอลลาร์ ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ หลัง Fed คงอัตราดอกเบี้ยและส่งสัญญาณใช้นโยบายที่เข้มงวดต่อเงินเฟ้อ

ในขณะที่กองทุน Ethereum ETF ทำผลงานได้ดีกว่า โดยมีเงินไหลเข้าสุทธิ 342.85 ล้านดอลลาร์ ในเดือนเดียวกัน ส่วน XRP ETF และ Solana ETF มีเงินไหลเข้า 13.61 ล้านดอลลาร์ และ 13.82 ล้านดอลลาร์ ตามลำดับ ความต้องการลงทุนใน Ether ที่แข็งแกร่งกว่าสอดคล้องกับคู่ ETH ต่อ BTC ซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้น 11 เปอร์เซ็นต์ ในเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์มองว่า Bitcoin ยังจำเป็นต้องยืนเหนือระดับ 63,300 ดอลลาร์ เพื่อรักษาโครงสร้างราคา ขณะที่การหลุดระดับ 62,500 ดอลลาร์ อาจเพิ่มความเสี่ยงให้ราคาปรับตัวลงไปทดสอบบริเวณ 60,000 ดอลลาร์

‍

ช่องโหว่ Coldcard ทำ Bitcoin สูญกว่า 70 ล้านดอลลาร์

‍

Bitcoin จำนวน 1,082.65 BTC มูลค่าประมาณ 70 ล้านดอลลาร์ ถูกถอนออกจากกระเป๋า Coldcard จำนวน 1,196 ใบ ภายในเวลาเพียง 41 นาที เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2026 โดยธุรกรรมเกิดขึ้นระหว่างเวลา 01:10 ถึง 01:51 UTC และสินทรัพย์ที่ถูกขโมยถูกกระจายไปเก็บไว้ใน 4 ที่อยู่ ความเสียหายจากเหตุการณ์ครั้งนี้สูงกว่าตัวเลขที่มีการรายงานในช่วงแรกเกือบ 2 เท่า เนื่องจากการตรวจสอบเบื้องต้นสามารถระบุที่อยู่ของผู้โจมตีได้เพียงบางส่วนเท่านั้น

นักวิจัยระบุว่าสาเหตุของเหตุการณ์มาจากข้อบกพร่องในเฟิร์มแวร์ ซึ่งทำให้กระบวนการสร้าง Seed Phrase อาศัยข้อมูลที่สามารถคาดเดาได้ เช่น หมายเลขประจำชิปและค่าจากนาฬิกาภายใน แทนการใช้การสุ่มจากฮาร์ดแวร์ที่มีความปลอดภัย ผู้โจมตีจึงสามารถสร้าง Seed ที่เป็นไปได้บนคอมพิวเตอร์ของตนเอง และนำไปตรวจสอบกับข้อมูลบนบล็อกเชนเพื่อค้นหา Private Key ที่ตรงกันได้ โดยไม่จำเป็นต้องเข้าถึงหรือเชื่อมต่อกับกระเป๋าของผู้เสียหายโดยตรง ดังนั้น ผู้ใช้งานที่เคยสร้าง Seed ด้วยเฟิร์มแวร์ที่อาจได้รับผลกระทบจึงได้รับคำแนะนำให้ย้ายสินทรัพย์ไปยังกระเป๋าใหม่ทันที เนื่องจากยังไม่สามารถตรวจสอบได้อย่างแน่ชัดว่า Seed ใดอยู่ในกลุ่มที่มีความเสี่ยง

‍

Top Net flows

ข้อมูลกระแสเงินผ่านบริดจ์ระหว่างวันที่ 27 กรกฎาคมถึง 2 สิงหาคม 2026 แสดงให้เห็นว่า Hyperliquid มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 510 ล้านดอลลาร์ สูงที่สุดในตลาด ตามด้วย Ethereum ที่ราว 105 ล้านดอลลาร์ และ Base ประมาณ 25 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ Arbitrum มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 620 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงที่สุดในกลุ่ม สะท้อนให้เห็นว่าสภาพคล่องกำลังเคลื่อนย้ายเข้าสู่แพลตฟอร์มที่มีการใช้งานด้านการซื้อขายและตลาดอนุพันธ์อย่างชัดเจน

กระแสเงินไหลเข้าของ Hyperliquid สอดคล้องกับการเติบโตของตลาด Perpetual Futures บนเครือข่าย โดยในวันที่ 27 กรกฎาคมมีปริมาณซื้อขายประมาณ 2,700 ล้านดอลลาร์ และมียอดปริมาณซื้อขายสะสมตั้งแต่เปิดให้บริการอยู่ที่ประมาณ 424,100 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ราคา HYPE ปรับตัวลดลงประมาณ 3% มาอยู่ใกล้ระดับ 54 ดอลลาร์ในวันที่ 29 กรกฎาคม สะท้อนว่าแม้เงินไหลเข้าสู่เครือข่ายจะบ่งชี้ถึงกิจกรรมและการใช้งานที่เพิ่มขึ้น แต่ยังไม่ได้ส่งผลโดยตรงต่อราคาโทเคนในระยะสั้น

‍

Fear & Greed Index

‍

ดัชนี Crypto Fear & Greed Index เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ใช้ประเมินมุมมองและอารมณ์ของตลาดคริปโต โดยอ้างอิงคะแนนตั้งแต่ 0 ถึง 100 (0 หมายถึง ความกลัวสุดขีด หรือ Extreme Fear และ 100 หมายถึง ความโลภสุดขีด หรือ Extreme Greed)

ระหว่างวันที่ 27 กรกฎาคมถึง 2 สิงหาคม 2026 ดัชนี Crypto Fear and Greed ลดลงจากประมาณ 29 จุด มาอยู่ที่ 24 จุดในวันที่ 31 กรกฎาคม ก่อนฟื้นกลับมาใกล้ 28 จุดในวันที่ 2 สิงหาคม แต่ยังคงอยู่ในโซน Fear ขณะที่ Bitcoin ปรับตัวจากบริเวณ 65,000 ดอลลาร์ ลงมาใกล้ 63,000 ดอลลาร์ โดยช่วงต้นสัปดาห์ตลาดได้รับแรงหนุนจากการพักการโจมตีระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมัน Brent ลดลงมากกว่า 7 เปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ประมาณ 87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม Bitcoin ปรับตัวลดลงราว 2.7 เปอร์เซ็นต์ สู่บริเวณ 63,200 ดอลลาร์ในวันที่ 28 กรกฎาคม หลังตลาดหุ้นเอเชียเผชิญแรงขายอย่างรุนแรง

ความเชื่อมั่นในตลาดอ่อนตัวลงต่อเนื่องหลังธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50 ถึง 3.75 เปอร์เซ็นต์ ด้วยมติ 9 ต่อ 3 เสียง พร้อมส่งสัญญาณใช้นโยบายเข้มงวดต่อเงินเฟ้อ ทำให้ Bitcoin เคลื่อนไหวในกรอบจำกัดใกล้ระดับ 64,000 ดอลลาร์ นอกจากนี้ เหตุการณ์โจมตีกระเป๋า Coldcard ที่ตรวจพบภายในวันที่ 2 สิงหาคม ส่งผลให้ Bitcoin ถูกขโมยรวม 1,367 BTC มูลค่าเกือบ 89 ล้านดอลลาร์ จาก 4,585 ที่อยู่ และทำให้ยอดฝาก Bitcoin จากธุรกรรมขนาดต่ำกว่า 10 BTC เข้าสู่กระดานซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 7,300 BTC ปัจจัยดังกล่าวจึงทำให้ตลาดยังคงอยู่ในภาวะระมัดระวัง แม้ดัชนีจะเริ่มฟื้นตัวในช่วงปลายสัปดาห์

‍

Bitcoin ETF Flow

‍

กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิรวม 61.5 ล้านดอลลาร์ ระหว่างวันที่ 27 กรกฎาคมถึง 2 สิงหาคม 2026 โดยวันที่ 27 และ 28 กรกฎาคมมีเงินไหลออก 11.6 ล้านดอลลาร์ และ 49.7 ล้านดอลลาร์ ตามลำดับ ก่อนที่วันที่ 29 กรกฎาคมจะกลับมามีเงินไหลเข้าสุทธิ 32.1 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นเป็น 233.1 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 กรกฎาคม อย่างไรก็ตาม วันที่ 31 กรกฎาคมมีเงินไหลออกสูงถึง 265.4 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ภาพรวมกระแสเงินตลอดสัปดาห์กลับมาเป็นลบ โดย IBIT ของ BlackRock ยังคงมีเงินไหลเข้าสุทธิ 86.9 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ FBTC ของ Fidelity และ GBTC ของ Grayscale มีเงินไหลออกสุทธิ 85.2 ล้านดอลลาร์ และ 52.6 ล้านดอลลาร์ ตามลำดับ

ความผันผวนของกระแสเงินเกิดขึ้นในช่วงที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50 ถึง 3.75 เปอร์เซ็นต์ ด้วยมติ 9 ต่อ 3 เสียง พร้อมส่งสัญญาณให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อ ทำให้นักลงทุนยังคงระมัดระวังต่อสินทรัพย์เสี่ยง แม้ Bitcoin จะทรงตัวใกล้ระดับ 64,000 ดอลลาร์ หลังการประชุม ขณะเดียวกัน ข้อมูล ณ วันที่ 30 กรกฎาคมระบุว่า Bitcoin ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิในเดือนกรกฎาคมเพียง 205 ล้านดอลลาร์ ซึ่งอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับเงินไหลออก 2,430 ล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม และ 4,520 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน สะท้อนว่าแรงซื้อจากนักลงทุนสถาบันเริ่มกลับมา แต่ยังขาดความต่อเนื่องมากพอที่จะยืนยันการฟื้นตัวได้อย่างชัดเจน

‍

Ethereum ETF Flow

‍

ระหว่างวันที่ 27 กรกฎาคมถึง 2 สิงหาคม 2026 กองทุน Spot Ethereum ETF ในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิรวม 10 ล้านดอลลาร์ โดยมีเงินไหลเข้าใน 4 จาก 5 วันทำการ อย่างไรก็ตาม วันที่ 29 กรกฎาคมมีเงินไหลออก 32.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งกดดันกระแสเงินสุทธิของทั้งสัปดาห์ โดยกองทุน ETHA และ ETHB ของ BlackRock มีเงินไหลเข้ารวม 57.9 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ FETH ของ Fidelity มีเงินไหลออก 20.9 ล้านดอลลาร์ ส่วน ETHE และ ETH ของ Grayscale มีเงินไหลออกรวม 21.4 ล้านดอลลาร์ สะท้อนว่ากระแสเงินลงทุนจากสถาบันยังคงกระจุกตัวอยู่ในกองทุนของ BlackRock เป็นหลัก

กระแสเงินดังกล่าวสอดคล้องกับการสะสม Ether ของภาคธุรกิจ โดย Bitmine ซื้อเพิ่ม 9,946 ETH มูลค่าประมาณ 19.4 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ถือครองรวม 5.79 ล้าน ETH หรือประมาณ 4.8 เปอร์เซ็นต์ของอุปทานหมุนเวียน อย่างไรก็ตาม ตลาดยังเผชิญแรงกดดันจากการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ย และมีกรรมการ 3 รายสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่สถานะคงค้างในตลาดฟิวเจอร์ส Ether ลดลงจากจุดสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ที่ 14.53 ล้าน ETH เหลือต่ำกว่า 14 ล้าน ETH จึงสะท้อนว่าเงินลงทุนระยะยาวเริ่มกลับมา แต่ความต้องการใช้เลเวอเรจและแรงเก็งกำไรระยะสั้นยังอยู่ในระดับจำกัด

‍

ข่าวสารสำคัญ:  

Coinbase ร่วง 5 เปอร์เซ็นต์ หลังรายได้ไตรมาส 2 ต่ำกว่าคาด  

Ethereum ก้าวสู่ทศวรรษที่ 2 ท่ามกลางการปรับโครงสร้างครั้งใหญ่  

Aave เสนอถอนตัวจาก 6 เครือข่าย หลังรายได้ต่ำกว่า 5,000 ดอลลาร์ต่อไตรมาส

‍

ที่มา:

https://www.coindesk.com/tech/2026/07/29/as-crypto-perpetual-futures-boom-ethereum-s-role-is-shifting

https://www.coindesk.com/business/2026/07/27/bitmine-buys-more-ether-as-tom-lee-says-rising-eth-btc-ratio-points-to-stronger-crypto-prices

https://www.coindesk.com/daybook-us/2026/07/30/bitcoin-etfs-on-track-for-the-smallest-monthly-inflows-ever

‍

หมายเหตุ : บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นในทุกวันจันทร์ ดังนั้นบทความบางส่วนอาจจะมีความคลาดเคลื่อนของข้อมูลได้  

Note: This analysis is conducted every Monday, so some parts of the article may contain inaccurate information

‍

คำเตือน: คริปโทเคอร์เรนซี และโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้  

ขอบคุณที่ติดตามครับ

J.P Daniel